Everyone is waiting with bated breath for the 30th of October when the current government will deliver the budget statement. It is widely known that it will abolish the current principles of taxation of individuals with foreign domicile, also known as the remittance basis. We only have general information about the scope of the changes. It is hard to predict what methods will work to shield foreign investments from UK tax once the remittance basis is replaced with worldwide tax liability.

One of the potential methods includes holding investments through UK-limited companies, which we will probably cover in the next newsletter. In the meantime, there is a lot of information about offshore bonds as a tax planning instrument and the purpose of this newsletter is to explain these arcane instruments.

Tax Planning with Offshore Bonds: An Analysis of Their Benefits and Risks

Offshore bonds, particularly offshore insurance bonds, are commonly used in financial planning as tax-efficient instruments. These products offer significant advantages, such as deferral of tax liabilities, but they also come with certain rules and limitations. This article delves into how these bonds operate, their benefits for UK residents and non-domiciled individuals, and the potential risks that investors should be aware of.

How Offshore Bonds Work

Offshore bonds allow UK residents to defer taxes on their investments until a chargeable event occurs, such as when a withdrawal exceeds a certain threshold or when the bond is fully encashed. The key benefit is that bondholders can withdraw up to 5% of the original investment annually, tax-free, for up to 20 years. The principle behind this tax relief is that the withdrawals are treated as a return of capital, rather than income.

For instance, consider a UK resident who invests £100,000 into an offshore bond. The bond, held offshore and managed by a UK investment manager, accumulates income and gains within the portfolio without immediate tax exposure. The investor is allowed to withdraw £5,000 per year (5% of the original £100,000) without triggering any tax liability. This can continue for 20 years, after which point the capital would be fully withdrawn. If the investor decides to withdraw more than this 5%, the excess is treated as a chargeable event, subject to income tax.

In one example, after ten years, the investor decides to withdraw £60,000. Since the cumulative 5% tax-free allowance would be £50,000, the additional £10,000 would be taxed as a chargeable event gain. This gain would be subject to income tax at the individual’s marginal rate, without any credit for the basic rate of tax.

The Role of Chargeable Event Gains

When withdrawals exceed the 5% allowance, the additional amount is taxed as income. In this case, top slicing relief can be used to mitigate the tax impact. This relief essentially spreads the chargeable event gain over the number of years the bond has been held, smoothing out the tax burden.

For instance, if the investor had held the bond for 10 years before withdrawing the £10,000 excess, the top slicing relief would treat the gain as £1,000 per year over 10 years. If the bondholder is a lower-rate taxpayer earning £40,000 per year, this relief could prevent the chargeable event gain from pushing them into a higher tax bracket.

Deferral and the Attraction for High Earners

One of the primary benefits of offshore bonds is the ability to defer tax, which can be particularly useful for individuals expecting their income to decrease in the future. For instance, a high earner nearing retirement may wish to use an offshore bond to manage their income streams efficiently. During high-earning years, the individual can delay withdrawals, and after retirement, when their income has reduced, they can withdraw from the bond at a lower marginal tax rate.

Another example involves a UK resident who sets up an offshore bond but plans to move abroad in the future. If they become non-resident, they could encash the bond while living outside the UK, potentially avoiding UK income tax on the bond’s gains.

Risks and Restrictions on Investments

Offshore bonds are subject to strict rules on the types of investments that can be held within the bond. Generally, the bond must invest in standard assets such as quoted stocks and shares. If the bond holds non-permitted investments, such as private companies or offshore investment vehicles, the bondholder may face an additional tax charge under the personalised portfolio bond rules. This rule imposes an annual deemed gain of 10% on the value of the bond, which is subject to income tax, regardless of actual gains.

For example, if an investor places unapproved investments in their bond, they will face an additional annual charge beyond the usual tax obligations. This is designed to prevent individuals from using offshore bonds to invest in more opaque or high-risk assets without appropriate tax transparency.

Offshore Bonds for Non-Domiciled Individuals

Offshore bonds are particularly advantageous for non-domiciled individuals (non-doms) in the UK, especially those seeking to avoid paying the remittance basis charge. For non-doms who either do not wish to pay this charge or do not want to report their worldwide income, offshore bonds offer a means of deferring tax.

Under potential future tax regimes, where non-doms might enjoy up to four years of tax-free remittances before being subject to worldwide taxation, offshore bonds would allow individuals to defer income until a time when they are no longer UK residents. For instance, if a non-dom sets up an offshore bond and leaves the UK after a few years, they could encash the bond while non-resident, completely avoiding UK income tax.

Alternative Tax-Deferral Instruments

While offshore bonds provide significant tax deferral benefits, other financial instruments also offer tax-efficient planning options, though with different mechanisms. For example, unit trusts can defer capital gains tax but do not offer the same deferral of income tax as offshore bonds. Unit trusts are transparent for income tax purposes, meaning income is taxed as it arises, but capital gains are not taxed until the units are sold or cashed in.

An investor holding a unit trust could benefit from deferral on capital gains, but the tax deferral would be limited compared to the broad deferral offshore bonds provide for both income and gains.

Conclusion

Offshore bonds remain an effective tax planning tool for UK residents and non-domiciled individuals, offering significant tax deferral benefits. They allow high earners to manage their income and tax liabilities efficiently, and they are particularly useful for those planning to leave the UK in the future. However, these bonds come with strict investment rules, and failure to adhere to these restrictions could result in additional tax charges. Investors must ensure that their portfolios remain compliant with the personalised portfolio bond rules to avoid unintended tax consequences.

For non-domiciled individuals, offshore bonds provide a flexible mechanism for managing tax exposure, particularly under future potential changes to the remittance basis rules. With careful planning and adherence to the relevant investment guidelines, offshore bonds can be a valuable part of any long-term financial strategy.

This article aims to provide a clear understanding of offshore bonds as a tax planning instrument in light of impending changes to UK tax law. It does not constitute tax or investment advice. As always, it is advisable to seek professional advice tailored to your specific circumstances.

With warm regards.

Dmitry Zapol
Partner, international tax advisor, ADIT (Affiliate)
IFS Consultants, London
(www.ifsconsultants.com, dmitry@ifsconsultants.com)

Уважаемые господа,

Налоговое планирование в условиях предстоящих изменений: исследование офшорных бондов

Все с затаенным дыханием ждут 30 октября, когда действующее правительство представит бюджетное заявление. Широко известно, что будут упразднены текущие принципы налогообложения лиц с иностранным домицилем, также известных как принцип “remittance basis”. У нас есть только общая информация о масштабах изменений. Трудно предсказать, какие методы будут работать для защиты иностранных инвестиций от налогообложения в Великобритании после замены принципа “remittance basis” на мировую налоговую ответственность.

Одним из потенциальных методов является владение инвестициями через британские компании с ограниченной ответственностью, о чем мы, вероятно, расскажем в следующем выпуске новостей. Тем временем, существует много информации об офшорных бондах как инструменте налогового планирования. Цель этого выпуска — объяснить эти загадочные инструменты.

Налоговое планирование с использованием офшорных бондов: анализ их преимуществ и рисков

Офшорные бонды, особенно офшорные страховые бонды, часто используются в финансовом планировании как налогово-эффективные инструменты. Эти продукты предлагают значительные преимущества, такие как отсрочка налоговых обязательств, но они также сопровождаются определенными правилами и ограничениями. В этой статье мы рассмотрим, как эти бонды работают, их преимущества для резидентов Великобритании и лиц с иностранным домицилем, а также потенциальные риски, о которых инвесторы должны знать.

Как работают офшорные бонды

Офшорные бонды позволяют резидентам Великобритании откладывать уплату налогов на свои инвестиции до наступления облагаемого события, такого как превышение определенного порога при снятии средств или полное обналичивание бонда. Ключевым преимуществом является то, что держатели бондов могут снимать до 5% от первоначальной суммы инвестиций ежегодно, без уплаты налогов, на протяжении до 20 лет. Принцип этого налогового льготы заключается в том, что снятия рассматриваются как возврат капитала, а не доход.

Например, рассмотрим резидента Великобритании, который инвестирует £100,000 в офшорный бонд. Бонд, хранящийся за границей и управляемый британским инвестиционным менеджером, накапливает доходы и прирост капитала в портфеле без немедленного налогового обложения. Инвестору разрешается снимать £5,000 в год (5% от первоначальных £100,000) без возникновения налоговых обязательств. Это может продолжаться в течение 20 лет, после чего капитал будет полностью снят. Если инвестор решит снять более чем эти 5%, излишек рассматривается как облагаемое событие, подлежащее подоходному налогу.

В одном примере, после десяти лет, инвестор решает снять £60,000. Поскольку совокупный налоговый порог в 5% составит £50,000, дополнительные £10,000 будут облагаться налогом как прирост от облагаемого события. Этот прирост будет облагаться подоходным налогом по предельной ставке налогоплательщика, без какого-либо кредита на базовую ставку налога.

Роль приростов от облагаемых событий

Когда снятия превышают 5% лимит, дополнительная сумма облагается налогом как доход. В этом случае может быть использовано облегчение через дробление по годам (top slicing relief) для смягчения налогового воздействия. Это облегчение по сути распределяет прирост от облагаемого события на количество лет, в течение которых бонд находился во владении, сглаживая налоговую нагрузку.

Например, если инвестор владел бондом в течение 10 лет до снятия дополнительных £10,000, облегчение через дробление по годам будет рассматривать прирост как £1,000 в год на протяжении 10 лет. Если держатель бонда является налогоплательщиком с низкой ставкой, зарабатывающим £40,000 в год, это облегчение может предотвратить переход прироста от облагаемого события в более высокий налоговый диапазон.

Отсрочка и привлекательность для лиц с высоким доходом

Одним из основных преимуществ офшорных бондов является возможность отсрочки уплаты налогов, что может быть особенно полезно для лиц, ожидающих снижения своего дохода в будущем. Например, человек с высоким доходом, приближающийся к пенсии, может пожелать использовать офшорный бонд для эффективного управления своими потоками доходов. В годы с высоким доходом он может откладывать снятия, а после выхода на пенсию, когда его доход уменьшится, он может снимать средства с бонда по более низкой предельной налоговой ставке.

Другой пример включает резидента Великобритании, который создает офшорный бонд, но планирует переехать за границу в будущем. Если он становится нерезидентом, он может обналичить бонд, живя за пределами Великобритании, потенциально избежав уплаты подоходного налога в Великобритании на прирост бонда.

Риски и ограничения на инвестиции

Офшорные бонды подчиняются строгим правилам относительно типов инвестиций, которые могут быть включены в бонд. Как правило, бонд должен инвестировать в стандартные активы, такие как котируемые акции и облигации. Если бонд содержит неразрешенные инвестиции, такие как частные компании или офшорные инвестиционные инструменты, держатель бонда может столкнуться с дополнительным налоговым сбором в соответствии с правилами персонализированных портфельных бондов. Это правило налагает ежегодный предполагаемый прирост в размере 10% от стоимости бонда, который облагается подоходным налогом, независимо от фактического прироста.

Например, если инвестор включает неразрешенные инвестиции в свой бонд, он столкнется с дополнительным ежегодным сбором сверх обычных налоговых обязательств. Это предназначено для предотвращения использования офшорных бондов для инвестирования в менее прозрачные или высокорисковые активы без надлежащей налоговой прозрачности.

Офшорные бонды для лиц с иностранным домицилем

Офшорные бонды особенно выгодны для лиц с иностранным домицилем в Великобритании, особенно для тех, кто стремится избежать уплаты сбора за принцип “remittance basis”. Для лиц с иностранным домицилем, которые не желают платить этот сбор или не хотят декларировать свои мировые доходы, офшорные бонды предлагают средство отсрочки налогов.

В свете возможных будущих изменений, при которых лица с иностранным домицилем могут иметь до четырех лет освобождения от налоговой ответственности перед тем, как подлежать мировому налогообложению, офшорные бонды позволят им отсрочить доход до времени, когда они больше не будут резидентами Великобритании. Например, если лицо с иностранным домицилем создает офшорный бонд и покидает Великобританию через несколько лет, он может обналичить бонд, будучи нерезидентом, полностью избежав уплаты подоходного налога в Великобритании.

Альтернативные инструменты для отсрочки налогов

Хотя офшорные бонды предоставляют значительные преимущества в отсрочке налогов, другие финансовые инструменты также предлагают налогово-эффективные варианты планирования, хотя и с разными механизмами. Например, паевые инвестиционные фонды (unit trusts) могут отсрочить уплату налога на прирост капитала, но не предлагают такой же отсрочки налога на доход, как офшорные бонды. Паевые инвестиционные фонды прозрачны для целей подоходного налога, что означает, что доход облагается налогом по мере его возникновения, но прирост капитала не облагается налогом до тех пор, пока паи не будут проданы или обналичены.

Инвестор, владеющий паевым инвестиционным фондом, может получить выгоду от отсрочки налога на прирост капитала, но отсрочка налога будет ограниченной по сравнению с широкой отсрочкой, которую предоставляют офшорные бонды как для доходов, так и для прироста капитала.

Заключение

Офшорные бонды остаются эффективным инструментом налогового планирования для резидентов Великобритании и лиц с иностранным домицилем, предлагая значительные преимущества в отсрочке налогов. Они позволяют лицам с высоким доходом эффективно управлять своими доходами и налоговыми обязательствами и особенно полезны для тех, кто планирует покинуть Великобританию в будущем. Однако эти бонды сопровождаются строгими инвестиционными правилами, и несоблюдение этих ограничений может привести к дополнительным налоговым сборам. Инвесторы должны убедиться, что их портфели соответствуют правилам персонализированных портфельных бондов, чтобы избежать непреднамеренных налоговых последствий.

Для лиц с иностранным домицилем офшорные бонды предоставляют гибкий механизм управления налоговой нагрузкой, особенно в условиях возможных изменений правил принципа “remittance basis”. С тщательным планированием и соблюдением соответствующих инвестиционных рекомендаций, офшорные бонды могут стать ценным элементом любой долгосрочной финансовой стратегии.

Эта статья призвана предоставить четкое понимание офшорных бондов как инструмента налогового планирования в свете предстоящих изменений в налоговом законодательстве Великобритании. Она не представляет собой налоговой или инвестиционной консультации. Как всегда, рекомендуется обратиться за профессиональным советом, учитывающим ваши конкретные обстоятельства.

С наилучшими пожеланиями.

Дмитрий Заполь

The post Tax Planning Amidst Upcoming Changes appeared first on IFS Consultants Ltd.

As 30th of October approaches, anticipation builds around the forthcoming budget statement, which is expected to bring clarity to significant changes in the UK tax landscape. One area that demands immediate attention is the taxation of gifts—a subject that often surprises many donors. While previous discussions have focused on how recipients are taxed, it’s crucial to understand that making a gift can have substantial tax consequences for the giver, especially in light of potential changes to the remittance basis of taxation for non-domiciled individuals.

The Urgency of Acting Now

For those considering making gifts in the near future, it may be prudent to act before the 30th of October. While it’s unlikely that immediate or retrospective measures will be implemented on that date, and changes are most likely to take effect from April 2025, completing planned gifts now can help mitigate potential risks and provide certainty amidst impending changes.

Capital Gains Tax Implications

Gifts as Disposals

Under UK tax law, gifting an asset—known as a gratuitous transaction—is treated as a disposal for Capital Gains Tax (CGT) purposes. This means the donor is considered to have sold the asset at its current market value, potentially realising a gain on which tax may be payable, even though no money changes hands. It’s essential to obtain a professional valuation at the time of the gift and report any gains in your self-assessment tax return.

Impact on Non-Domiciled Individuals

Many non-domiciled individuals have historically gifted assets located outside the UK without facing CGT due to the remittance basis of taxation. However, with the expected abolition of the remittance basis, such gifts may become taxable on an arising basis after 5th April, subject to any exemptions announced in the upcoming budget. This shift could result in unexpected tax liabilities if not carefully planned.

Exemptions and Reliefs

Several exemptions can mitigate CGT liabilities when making gifts:

• Principal Private Residence Relief: If you’re gifting a residential property that has been your main home, you may qualify for relief. However, if you’ve ceased living in the property or rented it out, this relief might not apply.

• Wasting Assets: Gifts of assets with a useful life of 50 years or less, such as cars, are generally exempt from CGT.

• Cash Gifts: Transferring money between bank accounts typically doesn’t trigger CGT. However, gifting physical currency in a foreign denomination may lead to a taxable gain due to exchange rate fluctuations.

Benefit to the Recipient

The recipient acquires the asset at its market value at the time of the gift for future CGT purposes. This step-up in base cost can be advantageous, potentially reducing their CGT liability upon eventual disposal.

Inheritance Tax Considerations

Current Position for Non-Domiciled Individuals

At present, non-domiciled individuals are subject to UK Inheritance Tax (IHT) only on UK-situated assets. Gifts of foreign assets are generally outside the scope of IHT. However, with the potential changes to domicile rules, worldwide assets may become relevant for IHT purposes.

Potentially Exempt Transfers (PETs)

Under the anticipated changes, a gift to another individual would be considered a Potentially Exempt Transfer. If the donor survives for seven years after making the gift, it becomes exempt from IHT. If the donor dies within this period, the value of the gift is included in their estate, potentially leading to an IHT charge. Taper relief may reduce the tax payable if death occurs more than three years after the gift.

Immediate Chargeable Transfers

Gifts to entities other than individuals, such as companies or trusts, are treated as Chargeable Lifetime Transfers and may attract an immediate IHT charge at 20%, with additional tax payable if the donor dies within seven years.

Planning Strategies

To navigate these complexities, consider the following strategies:

• Utilise Annual Exemptions: Each individual has an annual gift allowance of £3,000 that is exempt from IHT. Unused allowances can be carried forward one year, allowing for a potential exemption of up to £6,000.

• Special Occasion Gifts: Gifts made in consideration of marriage are exempt up to specified limits (£5,000 to a child, £2,500 to a grandchild, £1,000 to others).

• Normal Expenditure Out of Income: Regular gifts made from surplus income, which do not affect your standard of living, can be exempt from IHT.

• Spousal Exemptions: Gifts between spouses are generally exempt from IHT. However, be cautious of domicile mismatches, as the exemption is limited when the recipient spouse is non-UK domiciled.

• Inheritance Tax Insurance: Consider taking out insurance to cover potential IHT liabilities arising from gifts made within the seven-year period.

Taking Action

Given the potential changes and associated risks, it is advisable to review your estate planning and consider making any intended gifts sooner rather than later. Acting now may provide greater flexibility and reduce exposure to future tax liabilities.

Conclusion

Understanding the tax implications of making gifts is crucial, especially with the anticipated changes to the remittance basis and domicile rules. Both Capital Gains Tax and Inheritance Tax can have significant consequences for those making gifts. By proactively planning and seeking professional advice, you can navigate these changes effectively and make informed decisions that align with your financial goals.

This article aims to provide a general overview of the tax implications of making gifts under current UK law and potential upcoming changes. It does not constitute tax or financial advice. Individuals should seek professional advice tailored to their specific circumstances before making any decisions.

With warm regards.

Dmitry Zapol
Partner, international tax advisor, ADIT (Affiliate)
IFS Consultants, London
(www.ifsconsultants.com, dmitry@ifsconsultants.com)

Уважаемые господа,

Разбираемся в Налоговых Последствиях Дарения в Преддверии Грядущих Изменений

По мере приближения 30 октября нарастает ожидание предстоящего бюджетного заявления, которое, как ожидается, прояснит значительные изменения в налоговой системе Великобритании. Одна из областей, требующих немедленного внимания, — налогообложение подарков, что часто становится неожиданностью для многих дарителей. Хотя ранее мы обсуждали, как облагаются налогом получатели подарков, важно понимать, что дарение может иметь существенные налоговые последствия для самого дарителя, особенно в свете возможных изменений в режиме налогообложения на основе ремитирования для лиц с иностранным домицилем (non-doms по-английски).

Также приглашаем вас на круглый стол в онлайн (Zoom) «По горячим следам за 30м октября». Мы обсудим изменения в налоговом законодательстве Великобритании и что с ними делать, их влияние на налоговую нагрузку и налоговые риски, а также варианты оптимизации налоговой ситуации (от инструментов до мест релокации), будут приглашены эксперты в области налогового права, бухгалтерского учета, инвестиций, корпоративного права, юристы, специалисты по различным юрисдикциям.

Участвовать в дискуссии будет Андрей Мовчан, экономист, инвестиционный банкир, совладелец инвестиционной группы “Мовчанз Груп”, РезНонДом в Великобритании, Дмитрий Заполь, член британского Чартерного Института Налогообложения (ADIT Affiliate), магистра права в области налогообложения, специалист в области международного налогового и делового структурирования и Paola Steele юрист, специалист по оффшорным бондам. Круглый стол будет проходить на русском и английском языках.

Дата проведения круглого стола: 05.11.24
Сбор участников: 13:30, начало ровно в 14:00
Ссылку на трансляцию пришлем в день мероприятия.
Стоимость вебинара: £10
Оплата любой картой:
https://buy.stripe.com/aEU9BRffzga1dvq3cW
По всем вопросам пожалуйста обращайтесь к Игорю по WhatsApp: +44 7770 453277

Необходимость Действовать Сейчас

Для тех, кто рассматривает возможность дарения в ближайшем будущем, возможно, стоит совершить это до 30 октября. Хотя маловероятно, что в этот день будут введены немедленные или ретроспективные меры, и изменения, скорее всего, вступят в силу с апреля 2025 года, завершение запланированных подарков сейчас может помочь снизить потенциальные риски и обеспечить определенность в условиях предстоящих изменений.

Последствия для Налога на Прирост Капитала

Подарки как Отчуждение

Согласно налоговому законодательству Великобритании, дарение актива — известное как безвозмездная сделка — рассматривается как отчуждение для целей налога на прирост капитала (CGT). Это означает, что даритель считается продавшим актив по его текущей рыночной стоимости, потенциально получив прибыль, с которой может быть уплачен налог, даже если деньги фактически не переходят из рук в руки. Важно получить профессиональную оценку на момент дарения и отразить любой прирост капитала в вашей налоговой декларации (self-assessment tax return).

Влияние на лиц с иностранным домицилем

Многие лица с иностранным домицилем исторически дарили активы, находящиеся за пределами Великобритании, не сталкиваясь с CGT благодаря режиму налогообложения на основе ремитирования. Однако с ожидаемым отменой этого режима такие подарки могут стать облагаемыми налогом на основе возникновения после 5 апреля, с учетом любых освобождений, объявленных в предстоящем бюджете. Это изменение может привести к неожиданным налоговым обязательствам, если не будет тщательно спланировано.

Освобождения и Льготы

Существуют несколько освобождений, которые могут снизить обязательства по CGT при дарении:

• Льгота для Основного Места Жительства: Если вы дарите жилую недвижимость, которая была вашим основным домом, вы можете претендовать на освобождение. Однако, если вы перестали жить в этой собственности или сдавали ее в аренду, эта льгота может не применяться.

• Амортизируемые Активы: Подарки активов с полезным сроком службы 50 лет или менее, таких как автомобили, обычно освобождены от CGT.

• Денежные Подарки: Перевод денег между банковскими счетами, как правило, не вызывает CGT. Однако дарение физической валюты в иностранной деноминации может привести к облагаемой налогом прибыли из-за колебаний обменных курсов.

Выгода для Получателя

Получатель приобретает актив по его рыночной стоимости на момент дарения для целей будущего CGT. Это увеличение базовой стоимости может быть выгодным, потенциально снижая их обязательства по CGT при последующей продаже.

Вопросы Налога на Наследство

Текущее Положение для лиц с иностранным домицилем

В настоящее время лица с иностранным домицилем облагаются налогом на наследство Великобритании (IHT) только на активы, расположенные в Великобритании. Подарки иностранных активов обычно не подпадают под IHT. Однако с возможными изменениями в правилах домициля мировые активы могут стать релевантными для целей IHT.

Потенциально Освобожденные Передачи (PETs)

По общим правилам, подарок от одного физического лица другому считается потенциально освобожденной передачей. Если даритель проживет семь лет после совершения подарка, он становится освобожденным от IHT. Если даритель умирает в течение этого периода, стоимость подарка включается в их наследство, что может привести к начислению IHT. Льгота за постепенное снижение может уменьшить сумму налога, если смерть наступает более чем через три года после дарения.

В настоящее время лица с иностранным домицилем не должны беспокоиться о потенциально освобожденных передачах в отношении иностранных активов, поскольку они обычно не подпадают под действие IHT. Однако с ожидаемыми изменениями теперь потенциально освобожденные передачи будут применяться к распоряжению всеми активами, независимо от их местонахождения.

Немедленно Облагаемые Передачи

Подарки организациям, отличным от физических лиц, таким как компании или трасты, рассматриваются как немедленно облагаемые передачи (Chargeable Lifetime Transfer) и могут привлекать немедленный IHT в размере 20%, с дополнительным налогом, подлежащим уплате, если даритель умирает в течение семи лет.

Стратегии Планирования

Чтобы осуществить надлежащее планирование этих сложностей, рассмотрите следующие стратегии:

• Используйте Ежегодные Освобождения: Каждый человек имеет годовой дарственный лимит в размере £3,000, который освобожден от IHT. Неиспользованные освобождения могут быть перенесены на один год, позволяя потенциальное освобождение до £6,000.

• Подарки по Особым Случаям: Подарки, сделанные в связи с браком, освобождены до определенных пределов (£5,000 для ребенка, £2,500 для внука, £1,000 для других).

• Обычные Расходы из Дохода: Регулярные подарки, сделанные из избыточного дохода, которые не влияют на ваш уровень жизни, могут быть освобождены от IHT.

• Супружеские Освобождения: Подарки между супругами обычно освобождены от IHT. Однако будьте осторожны с несоответствием домициля, так как освобождение ограничено, когда супруг-получатель не является домицилем в Великобритании.

• Страхование Ответственности от Налога на Наследство: Рассмотрите возможность оформления страховки для покрытия потенциальных обязательств по IHT, возникающих из подарков, сделанных в течение семилетнего периода.

Принятие Мер

Учитывая возможные изменения и связанные с ними риски, рекомендуется пересмотреть ваше планирование наследства и рассмотреть возможность совершения любых запланированных подарков скорее раньше, чем позже. Действуя сейчас, вы можете обеспечить большую гибкость и снизить подверженность будущим налоговым обязательствам.

Заключение

Понимание налоговых последствий дарения крайне важно, особенно с ожидаемыми изменениями в режимах налогообложения на основе ремитирования и правилах домициля. Как налог на прирост капитала, так и налог на наследство могут иметь существенные последствия для дарителей. Путем активного планирования и обращения за профессиональной консультацией вы можете эффективно справиться с этими изменениями и принимать обоснованные решения, соответствующие вашим финансовым целям.

Эта статья предназначена для предоставления общего обзора налоговых последствий дарения в соответствии с текущим законодательством Великобритании и возможными предстоящими изменениями. Она не является налоговой или финансовой консультацией. Вам следует обратиться за профессиональной консультацией, учитывающей ваши конкретные обстоятельства, прежде чем принимать какие-либо решения.

С наилучшими пожеланиями.

Дмитрий Заполь

The post Navigating the Tax Implications of Gifting Ahead of Upcoming Changes appeared first on IFS Consultants Ltd.

A major session at the Wealth & Relocation Expo, held on 3 November 2024 in Cyprus, brought together three leading professionals to discuss cross-border tax planning, residency strategies, and the practical challenges of international mobility. The panelists were Dmitry Zapol (IFS Consultants, UK), Ana Castro Gonzalves (Caiado Guerreiro, Portugal), and Serhii Moliboh (Angles, Switzerland). They focused on a range of legal and tax considerations that arise when individuals relocate from one jurisdiction to another, the growing demands of transparency, and the disruptive influence of technologies such as AI and cryptocurrencies. The conversation also addressed how personal factors—family ties, lifestyle preferences, and cultural integration—must align with tax planning in any successful relocation.

Complexity of Cross-Border Relocation

The panel began by emphasizing that relocation involves far more than simply comparing tax rates across countries. Moving from one jurisdiction to another triggers considerations around exit taxes, ongoing obligations in the country of departure, immigration and residency rules in the new jurisdiction, and legal frameworks that vary widely from place to place. There is also the matter of dealing with different languages, court systems, and timing for filing tax returns.

One recurring theme was the importance of confirming precisely when and how individuals cease to be resident in their old country, and how to legitimately establish residence in the new one. The speakers underscored that “not leaving any complexity out” means looking at more than whether a country simply offers low tax rates. It entails verifying whether one’s family, personal lifestyle, and business operations are suited to the new location. Otherwise, any apparent tax savings may be overshadowed by dissatisfaction, unexpected bureaucracy, or complications in daily life.

The speakers highlighted an important insight: true compliance almost always involves some cost or inconvenience. If a structure or solution claims to be free of expense or paperwork, it is highly likely to fail a legal or regulatory test. Attendees were urged to note that reliable, law-abiding tax planning often requires investing in the right legal and accounting expertise, as well as committing to genuine residence or “substance” in the chosen country.

Key Topics: Complexity, Transparency, and Disruption

During the session, Dmitry Zapol introduced three core themes that shape today’s relocation strategies: complexity, transparency, and disruption. Although presented as distinct areas, these concepts are inextricably linked in modern cross-border planning.

Complexity

Complexity refers to the myriad regulations individuals face when they leave one country (with its potential exit taxes and final filing obligations) and enter another (where worldwide taxation or specific rules like a non-domiciled regime may apply). Each state imposes different tests for tax residency, often involving a mix of day counts, center-of-vital-interests criteria, or purely mechanical thresholds. The panelists agreed that no serious plan should overlook estate planning, wills, inheritance laws, or the steps needed to protect assets from business partners, spouses, or even the state itself.

Tax treaties (commonly called Double Tax Agreements, or DTAs) also introduce further layers of complexity. Although many people hope DTAs will allow them to avoid paying tax altogether, the real function is typically to avoid being taxed twice on the same income, rather than to eliminate taxation entirely. The panel observed that reading these treaties—especially their definitions of residence, beneficial ownership, and tie-breaker rules—can be intricate, often requiring local case law knowledge.

Transparency

The panel devoted significant attention to worldwide transparency initiatives that make it far more difficult to conceal assets or use opaque structures. The Common Reporting Standard (CRS) compels banks in participating jurisdictions to share client data with the tax authorities of the account holder’s home country. Beneficial ownership registers reveal who truly controls a company. Recent international frameworks even address cryptoassets, which were once seen as a tax or privacy haven but are now subject to exchange-of-information protocols.

As Dmitry Zapol noted, many professional advisors—including tax and accounting specialists—are under legal obligations to disclose suspicious or unlawful activities. Privilege is limited; in most countries, lawyers have stricter confidentiality rules than accountants or tax advisors, yet even lawyers can be forced to reveal client data in certain circumstances. The panelists stressed that individuals should assume that all their financial data might be accessed by government authorities, either through official channels or via leaks such as those that occurred in past high-profile offshore scandals.

Disruption

Disruption arises from technological advancements and changes in work habits. The spread of artificial intelligence and big-data analytics has transformed how tax administrations detect potential underreporting. Social media, real-estate registries, and online transactions can be cross-referenced to determine if a person’s declared income aligns with their apparent lifestyle. The panelists gave the example of the UK’s HM Revenue & Customs using a sophisticated tool named Connect to compile records from various sources, allowing the authorities to pinpoint inconsistencies.

The rise of remote working is another disruptive factor. Individuals can now render services online from any location, complicating definitions of permanent establishment for companies and making it harder for tax authorities to identify where income should be taxed. Cryptoassets add further complexity, as many legal systems are still refining how to classify and tax such holdings and transactions. While modern mobility and technology can facilitate more flexible lifestyles, they simultaneously elevate the risk of unintended tax consequences if individuals neglect to plan meticulously.

Residency Rules and Personal Factors

A substantial portion of the discussion focused on defining and maintaining tax residence—crucial because a country’s right to tax often hinges on whether a person qualifies as a resident. Unlike immigration status, tax residency in many places relies on day counts or subjective concepts like “center of vital interests,” which can involve where someone’s family lives, which schools their children attend, and whether they own or rent property. Panelists shared anecdotes of seemingly minor details—such as a private club membership—being used to argue that someone was actually more strongly connected to a particular jurisdiction.

In the United Kingdom, the statutory residence test offers a relatively objective framework, counting days in the UK alongside ties to accommodation or family. Nonetheless, individuals who exceed roughly 90 days of physical presence in a given tax year may be surprised to discover they need to file comprehensive returns. Portugal, as Ana Castro Gonzalves explained, has a more flexible system; it is sometimes easy to become a Portuguese tax resident by registering property or other connections, but the real challenge for newcomers is ensuring the country they are leaving acknowledges their departure.

The conversation touched on real-world complications with dual residency. A person might become simultaneously resident under two different national laws. In that scenario, a double tax treaty typically includes a “tie-breaker” clause for determining in which country the individual is truly resident for treaty purposes. However, this does not always resolve every difficulty, since the other state may impose high source taxes or dispute the person’s claim to be more substantially present in another jurisdiction.

Examples of Attractive Tax Regimes

Ana Castro Goncalves, while acknowledging the lifestyle benefits of Portugal, illustrated the shift in the country’s Non-Habitual Resident (NHR) program. Originally, it attracted many retirees due to zero or minimal taxation on foreign pensions, but more recent changes aim at entrepreneurs, innovators, and professionals who can meaningfully contribute to the local economy. Under the new version (sometimes called NHR 2.0), foreign-sourced income can be fully exempt, and Portuguese-sourced income connected with designated “high-value” activities is subject to a flat 20 percent tax, provided the individual genuinely resides in Portugal.

Serhii Moliboh spoke about Switzerland, where lump-sum taxation (forfait fiscal) can offer individuals a fixed annual payment often based on living expenses rather than global income. Although a few cantons have abolished this system, it remains in place in many others, especially if the taxpayer has significant resources and is willing to establish a real presence. Switzerland’s exemption of many private capital gains from personal tax adds to its appeal, but it also requires attention to details such as who effectively manages a business. If decisions are made within Switzerland’s borders, the company may become Swiss tax-resident by default.

Dmitry Zapol provided insights into the UK’s non-domiciled regime, historically allowing foreigners to pay tax only on income remitted into the UK. Changes in recent years have limited the regime for long-term residents, and the complexity of the statutory residence test means that anyone planning to spend a substantial time in the UK should be prepared for in-depth analysis of their ties to the country. Additionally, individuals who own foreign companies must ensure that no unintended “management and control” is deemed to occur in the UK, which could subject the entire company to UK corporation tax.

Exit Taxes and Corporate Migration

Exit taxes, which some jurisdictions apply when an individual moves away or when a company’s place of effective management relocates, formed another pivotal part of the conversation. The speakers noted that Germany, Ireland, and the US all impose various forms of exit taxes under certain conditions. The UK does not broadly apply a personal exit tax, though it does have specific rules for individuals who own businesses as sole proprietors or as main directors. If a director ceases to manage a UK-registered company from the UK, it can be deemed that the business has emigrated, triggering a potential tax bill on the assumed disposal of assets.

Portugal does not generally impose an exit tax, except in scenarios where someone enjoyed a suspended or deferred tax advantage while resident. Once that individual departs, the deferred tax can crystallize. These rules rarely trouble newcomers unless they have engaged in specific transactions that triggered the deferral in the first place.

Double Tax Agreements and Avoiding Double Non-Taxation

Panelists emphasized the function of double tax agreements (DTAs) and explained that some clients mistakenly believe a DTA ensures no tax is paid anywhere. In reality, the aim is to prevent the same income from being taxed twice, but there is often an equal desire to prevent that same income from being taxed nowhere. DTA tie-breaker rules ascertain which country has primary taxing rights over a resident. Once a person has gained a tax-residence certificate in a particular state, that certificate can be used to request reduced withholding tax in countries where the individual has investments or receives dividends.

However, the panelists pointed out that gaining treaty relief requires meeting strict beneficial ownership tests. If a person benefits from a special tax regime that results in them paying zero tax, another jurisdiction may refuse DTA relief, considering the arrangement as contrived to avoid taxes entirely. On top of that, major jurisdictions like the US include additional “beneficial owner” provisions or require meeting specific “limitation on benefits” criteria before a treaty reduction can be granted.

Non-Residence and the “Nomad” Lifestyle

A topic that sparked considerable discussion was the possibility of not being tax resident anywhere. Though seemingly advantageous—because no country has full taxing rights over an individual—living as a perpetual traveller can be fraught with problems, from higher withholding taxes to the practical challenge of dealing with banks that insist on a certificate of tax residence. Bank compliance departments frequently will not proceed unless a person can indicate one specific country of residence for reporting.

Some participants pointed to the mismatch between different tax years as a way to harvest zero-residence windows. The UK, for instance, runs its tax year from April to April, allowing a clever planner to realize income and capital gains before or after key date thresholds and so fall outside any tax net. The speakers repeatedly cautioned that this technique demands exceptional precision and does not always stand up to scrutiny if the individual mistakenly creates ties (or “substance”) in one location.

Holistic Decision-Making and Conclusion

Throughout the session, the experts underscored that individuals should consider their full circumstances—family, personal well-being, cultural fit, and available professional advice—rather than focusing exclusively on marginal differences in tax rates. Several anecdotes demonstrated how moves undertaken solely for tax reasons can backfire if a spouse or children find it impossible to settle in the new location. The notion of “pain” was invoked as a metaphor: if a solution seems entirely painless, it probably fails to meet genuine substance or compliance requirements and is therefore unlikely to hold up under audit.

In closing, the panelists recognized that truly robust planning addresses the interplay of multiple factors: local and international laws, day-count presence, double tax agreements, beneficial ownership, corporate structures, potential exit charges, and special regimes like those in Portugal, the UK, or Switzerland. They advised anyone looking into relocation to consult knowledgeable professionals in both the sending and receiving countries, especially since many jurisdictions have begun tightening their residency rules and sharing data. As modern life becomes ever more global and digital, cross-border tax planning will only grow in complexity, heightening the need for clear strategy, transparency, and readiness to adapt to technological disruption.

With warm regards.

Dmitry Zapol
Partner, international tax advisor, ADIT (Affiliate)
IFS Consultants, London
(www.ifsconsultants.com, dmitry@ifsconsultants.com)

Уважаемые господа,

Введение: Wealth & Relocation Expo, Кипр, 3 ноября 2024 года

Важная сессия на конференции Wealth & Relocation Expo, состоявшейся 3 ноября 2024 года на Кипре, собрала трёх ведущих специалистов для обсуждения вопросов трансграничного налогового планирования, стратегий выбора налоговой резидентности и практических сложностей международной мобильности. В дискуссии приняли участие Дмитрий Запол (IFS Consultants, Великобритания), Ана Кастро Гонкалвес (Caiado Guerreiro, Португалия) и Сергей Молибог (Angles, Швейцария). Они сосредоточились на правовых и налоговых аспектах, возникающих при переезде физического лица из одной юрисдикции в другую, на растущих требованиях к прозрачности и на влиянии таких технологий, как искусственный интеллект и криптовалюты. Кроме того, в беседе поднимались вопросы, связанные с личными факторами — семейными связями, предпочтениями в образе жизни и культурной интеграцией, — которые должны учитываться в любом успешном налоговом планировании при релокации.

Сложность трансграничной релокации

Панельная дискуссия началась с подчёркивания того, что переезд в другую страну включает гораздо больше, чем простое сравнение налоговых ставок. Переезд из одной юрисдикции в другую затрагивает вопросы «выходных» налогов (exit taxes), текущих обязательств в стране отбытия, иммиграционных и резидентских правил в стране прибытия, а также весьма различающихся правовых норм. Важным фактором становится также язык, судебная система и график подачи налоговых деклараций.

Одной из ключевых идей было то, насколько важно точно определить, когда и каким образом человек перестаёт быть резидентом в прежней стране и как легитимно оформить резидентство в новой. Спикеры подчеркнули, что «ничего не упускать из виду» означает смотреть не только на то, какова ставка налога в стране. Нужно также выяснять, насколько данная локация подойдёт для семьи, образа жизни и бизнес-операций. В противном случае даже кажущаяся выгода в налоговом отношении может быть омрачена неудовлетворённостью условиями проживания, дополнительной бюрократией или непредвиденными бытовыми сложностями.

Спикеры отметили ещё один важный момент: соблюдение всех формальных требований почти всегда влечёт за собой некоторые затраты или неудобства. Если какая-то налоговая схема кажется совершенно бесплатной или не требующей усилий, велика вероятность, что она не выдержит юридической или регуляторной проверки. Участникам напомнили, что надёжное, законное налоговое планирование часто предполагает вложения в работу квалифицированных юристов и бухгалтеров, а также подлинное присутствие или «сабстанс» (substance) в выбранной стране.

Ключевые темы: сложность, прозрачность и потрясение (disruption)

Во время сессии Дмитрий Заполь выделил три основные темы, определяющие современные стратегии релокации: сложность, прозрачность и потрясение (disruption). Хотя формально они были представлены по отдельности, в реальности эти понятия тесно переплетены в сфере трансграничного планирования.

Сложность

Сложность связана с множеством норм, с которыми сталкивается человек, покидая одну страну (где существуют потенциальные «выходные» налоги и завершающие налоговые обязательства) и переезжая в другую (где может действовать принцип мирового налогообложения или специальные режимы, как, например, non-domiciled). Каждое государство устанавливает собственные критерии налогового резидентства, часто сочетающие количество дней пребывания, «центр жизненных интересов» или формальные пороговые значения. По мнению панелистов, серьёзный план релокации обязательно должен учитывать вопросы наследственного планирования, завещаний, законов о наследовании, а также способы защитить активы от посягательств партнёров по бизнесу, супругов или даже государства.

Налоговые соглашения (часто называемые соглашениями об избежании двойного налогообложения, Double Tax Agreements, DTAs) вносят дополнительный уровень сложности. Многие надеются, что DTA позволит им вообще не платить налоги, однако на практике цель такого соглашения — не двойное освобождение, а предотвращение двойного налогообложения одной и той же суммы. Спикеры упомянули, что чтение подобных соглашений (особенно в частях, где описываются резидентство, бенефициарное владение и «тай-брейкер») может быть непростым и нередко требует знания местной судебной практики.

Прозрачность

Значительная часть дискуссии была посвящена глобальным инициативам в сфере прозрачности, которые делают всё более затруднительным сокрытие активов или использование непрозрачных структур. Common Reporting Standard (CRS) обязывает банки в участвующих странах обмениваться данными о счетах с налоговыми органами государства, где проживает владелец счёта. Реестры бенефициарных владельцев раскрывают истинных контролирующих лиц компании. Новые международные стандарты охватывают и криптоактивы — когда-то считавшиеся зоной анонимности и возможностей для ухода от налогообложения, а теперь регулируемые правилами обмена информацией.

Как отметил Дмитрий Заполь, многие профессиональные консультанты — в том числе специалисты по налогообложению и бухгалтерскому учёту — по закону обязаны сообщать о подозрительных или незаконных операциях. Конфиденциальность имеет свои границы: в большинстве стран у юристов более строгие правила о сохранении тайны, чем у бухгалтеров и налоговых консультантов, но даже юристы в некоторых случаях обязаны раскрывать информацию. Панелисты подчеркнули, что физические лица должны предполагать, что их финансовые данные могут оказаться в распоряжении госорганов либо официальным путём, либо через утечки, подобные тем, что уже имели место в прошлых офшорных скандалах.

Потрясение

Потрясение возникает под влиянием технологического прогресса и изменений в формате работы. Распространение искусственного интеллекта и больших данных коренным образом влияет на то, как налоговые службы выявляют случаи недобросовестного декларирования. Соцсети, реестры недвижимости и онлайн-транзакции можно сопоставлять, чтобы определить, соответствует ли декларируемый доход реальному уровню жизни человека. Панелисты привели пример того, как налоговая служба Великобритании (HM Revenue & Customs) применяет сложную систему Connect, которая агрегирует данные из разных источников и позволяет находить несоответствия.

Рост популярности удалённой работы — ещё один фактор потрясения. Теперь многие могут оказывать услуги онлайн, находясь в любой точке мира, что усложняет определение постоянного представительства (permanent establishment) для компаний и затрудняет налоговым органам понимание, где должна облагаться доходная база. Криптоактивы добавляют проблем, так как во многих правовых системах ещё не до конца выработаны подходы к их определению и налогообложению. Хотя современные технологии и мобильность позволяют людям более гибко выбирать образ жизни, при отсутствии продуманного плана повышается риск непредвиденных налоговых последствий.

Правила резидентства и личные факторы

Значительная часть дискуссии была посвящена вопросу определения и поддержания налогового резидентства, поскольку именно резидентство даёт стране право взимать налог. В отличие от иммиграционного статуса, налоговое резидентство во многих странах базируется на подсчёте дней или субъективных критериях «центра жизненных интересов». Последние могут включать местонахождение семьи, школы для детей, факт владения или аренды жилья. Панелисты делились историями, когда на первый взгляд незначительные детали — например, членство в частном клубе — использовались в качестве аргумента в пользу более тесной связи человека именно с данной юрисдикцией.

В Великобритании действует статутный тест резидентства (statutory residence test), который сочетает количество дней, проведённых в стране, с «связями», такими как жильё или семья. Тем не менее, люди, пребывающие в Великобритании свыше примерно 90 дней в году, порой удивляются, что им приходится подавать расширенные налоговые декларации. В Португалии, о чём рассказала Ана Кастро Гонкалвес, система более гибкая: иногда достаточно зарегистрировать недвижимость или выполнить другие формальные условия, чтобы стать налоговым резидентом. Однако реальная трудность для тех, кто переезжает, — добиться от прежней страны признания факта утраты старого налогового статуса.

Во время дискуссии затронули и проблему двойного резидентства. Так, человек может стать резидентом по законам сразу двух государств. В таких случаях соглашение об избежании двойного налогообложения (DTA) обычно содержит «тай-брейкер» (tie-breaker), который определяет, в какой стране человек считается резидентом по целям соглашения. Однако даже это не всегда решает все вопросы, поскольку второе государство может применять повышенные налоги у источника или оспаривать, что связь человека с другой страной сильнее.

Примеры привлекательных налоговых режимов

Ана Кастро Гонкалвес, рассказывая о преимуществах жизни в Португалии, объяснила, как трансформировалась программа Non-Habitual Resident (NHR). Первоначально она привлекала множество пенсионеров благодаря нулевому или минимальному налогообложению иностранных пенсий, но с недавних пор фокус сместился на предпринимателей, инноваторов и профессионалов, способных вносить реальный вклад в экономику. В новой версии (иногда называемой NHR 2.0) иностранный доход может полностью освобождаться от налогов, а доход, полученный в Португалии по перечню «высококвалифицированных» направлений, облагается по ставке 20% при условии, что человек действительно живёт в Португалии.

Сергей Молибог рассказал о швейцарском режиме forfait fiscal (паушальное налогообложение), при котором налогоплательщик платит фиксированную ежегодную сумму, часто основанную на предполагаемых расходах, а не на общемировом доходе. Некоторые кантоны отказались от этой системы, но во многих она действует, особенно если у налогоплательщика достаточно большие ресурсы и есть готовность к реальному присутствию в стране. Освобождение от налога на многие виды прироста капитала в частном порядке усиливает привлекательность Швейцарии, но в то же время требует тщательно отслеживать, кто реально управляет бизнесом. Если решения принимаются на территории Швейцарии, компания может автоматически считаться резидентом Швейцарии в налоговых целях.

Дмитрий Заполь осветил недомицильный режим Великобритании (non-domiciled), который исторически позволял иностранцам облагаться налогом лишь с доходов, переводимых в страну (remittance basis). В последние годы вносятся поправки, ужесточающие использование этого режима на длительной основе, а сложный статутный тест резидентства требует обстоятельного анализа связей человека с Великобританией. Помимо этого, владельцы иностранных компаний должны внимательно следить, чтобы управление и контроль не считались осуществляемыми с территории Великобритании — иначе вся компания рискует попасть под британский корпоративный налог.

«Выходные» налоги (Exit Taxes) и корпоративная миграция

«Выходные» налоги, которые некоторые страны взимают при выезде физлица или при переносе места эффективного управления компанией, стали ещё одной центральной темой. Спикеры отметили, что Германия, Ирландия и США в определённых ситуациях применяют различные формы exit tax. Великобритания не использует общее «выходное» налогообложение для физлиц, но существуют специфические правила для индивидуальных предпринимателей или основных директоров. К примеру, если директор перестаёт управлять зарегистрированной в Великобритании компанией изнутри страны, возникает риск признания «миграции» бизнеса, что может повлечь налог на предполагаемую продажу активов.

В Португалии, в общем, нет «выходного» налога, если только человек не пользовался до этого некоторыми льготными мерами, которые подразумевали отсрочку или освобождение от уплаты налога. Как только человек уезжает, такая отложенная налоговая обязанность может активироваться. Но это обычно не затрагивает тех, кто просто переезжает, если они не участвовали ранее в операциях, дающих отсрочку налога.

Соглашения об избежании двойного налогообложения и предотвращение «двойного неналогообложения»

Панелисты подчеркнули роль соглашений об избежании двойного налогообложения (DTA). Некоторые люди ошибочно полагают, что наличие DTA гарантирует полное отсутствие налогов, однако на практике цель таких соглашений — не облагать один и тот же доход дважды, хотя параллельно предполагается не допускать и полной «нулевой» ситуации. Механизм «тай-брейкера» в договоре указывает, в какой стране лицо считается резидентом для целей налогообложения. Получив сертификат налогового резидентства в конкретной стране, человек может обратиться за снижением ставки удерживаемого у источника налога (withholding tax) в других странах, где он получает дивиденды или имеет инвестиции.

Однако, как отметили спикеры, чтобы воспользоваться преимуществами соглашения, нужно отвечать жёстким требованиям бенефициарного владения. Если физлицо пользуется специальным налоговым режимом, позволяющим платить ноль процентов, другая юрисдикция может отказать в предоставлении DTA-льгот, расценив ситуацию как попытку уклониться от налогов. Кроме того, в крупных странах вроде США действуют дополнительные оговорки о «beneficial owner» или специальные критерии «limitation on benefits», которые нужно выполнить, прежде чем можно будет получить сниженные ставки.

Отсутствие резидентства и стиль жизни «цифрового кочевника»

Серьёзную дискуссию вызвал вопрос возможности не быть налоговым резидентом нигде. На первый взгляд, подобная ситуация кажется привлекательной, так как ни одна страна не получает полное право облагать доход. Но люди, живущие в постоянных разъездах, сталкиваются с проблемами более высоких ставок удержания налога у источника и тем, что банки требуют сертификат налогового резидентства. Во многих банках просто не откроют счёт, если человек не укажет конкретную страну, где он является налоговым резидентом.

Некоторые участники указали на расхождение в налоговых годах как на способ воспользоваться «окном без налогообложения». Например, в Великобритании налоговый год идёт с апреля по апрель, что позволяет хитроумно выбрать момент признания доходов или прироста капитала до или после определённой даты, формально «выпав» из-под налогообложения. Однако спикеры неоднократно предупреждали, что для подобных схем нужна крайне точная проработка; если человек случайно создаст реальные связи («сабстанс») в какой-либо стране, схема может не сработать.

Комплексный подход и выводы

На протяжении всей сессии эксперты подчеркивали, что при выборе страны для жизни и работы следует учитывать все обстоятельства — семью, личное благополучие, культурные особенности и профессиональную поддержку, а не гоняться только за минимальными ставками налога. Были приведены примеры, когда переезд исключительно ради налоговой выгоды приводил к негативным последствиям для супругов или детей, которые не могли адаптироваться на новом месте. В качестве метафоры выступало понятие «боли»: если решение кажется совершенно безболезненным, вероятнее всего, оно не соответствует принципам реального присутствия и не выдержит проверок.

В заключение панелисты отметили, что действительно надёжное планирование подразумевает учёт множества факторов: национального и международного права, количества дней пребывания, соглашений об избежании двойного налогообложения, вопросов бенефициарного владения, корпоративных структур, возможных «выходных» налогов и специальных режимов — таких, как в Португалии, Великобритании или Швейцарии. Они посоветовали всем, кто рассматривает релокацию, обращаться к опытным специалистам как в «старой», так и в «новой» стране, особенно в свете ужесточения правил резидентства во многих юрисдикциях и расширения обмена информацией. Поскольку современная жизнь становится всё более глобальной и цифровой, комплексность трансграничного налогового планирования лишь возрастёт, делая необходимыми чёткие стратегии, прозрачность и готовность адаптироваться к технологическим переменам.

С наилучшими пожеланиями.

Дмитрий Заполь

Dmitry Zapol
Partner, international tax advisor, ADIT (Affiliate)
IFS Consultants, London
(www.ifsconsultants.com, dmitry@ifsconsultants.com)

The post Wealth & Relocation Expo, Cyprus, 3 November 2024 appeared first on IFS Consultants Ltd.

On 30th October 2024, the UK Government will announce its budget, during which Sir Keir Starmer is expected to outline measures affecting UK non-domiciled individuals. Many of our clients are eagerly awaiting this update. However, we estimate it will provide around 85% certainty about the final law, as changes may still occur between the announcement and the start of the new tax year on 6th April 2025. Additionally, potential anti-forestalling measures remain unclear at this stage.

IFS Consultants was among the professionals interviewed for a report to the government, which highlights the likely departure of non-domiciled individuals from the UK if the changes prove too onerous. The report also outlines their contribution to the government’s revenue and the wider economy. For further information, you can read the article here. To download a copy of the report and read its constructive criticism go here.

IFS Consultants looks forward to advising our UK non-domiciled clients as soon as the announcements are made, enabling discussions on remittance basis changes and planning residency arrangements in the UK or in popular destinations such as Cyprus, Malta, Italy, Portugal, Spain, Monaco, and Switzerland. This will ensure sufficient time between 30th October and 6th April for clients to make informed decisions about restructuring their affairs or potentially leaving the UK.

If you would like to arrange a meeting or video call shortly after 30th October, please email giselle@ifsconsultants.com. I will also record webinars summarising the key points of the announcement, which will be shared with our clients and contacts.

We look forward to hearing from you.

With warm regards.

Dmitry Zapol
Partner, international tax advisor, ADIT (Affiliate)
IFS Consultants, London
(www.ifsconsultants.com, dmitry@ifsconsultants.com)

Уважаемые господа,

30 октября 2024 года правительство Великобритании объявит бюджет, в ходе которого, как ожидается, сэр Кейр Стармер изложит меры, касающиеся лиц, не обладающих британским домицилем. Многие из наших клиентов с беспокойством ожидают этого обновления, хотя мы предполагаем, что оно обеспечит лишь около 85% уверенности в отношении окончательной редакции закона. Это связано с тем, что до 6 апреля 2025 года в проект законодательства могут быть внесены правки. Кроме того, на данный момент остаются неизвестными возможные меры по предотвращению опережающих налоговых действий (anti-forestalling measures).

Консультанты IFS были в числе профессионалов, опрошенных в ходе подготовки отчета правительству, в котором подчеркивается вероятный отъезд лиц с иностранным домицилем из Великобритании, если изменения окажутся слишком обременительными. С отчётом можно ознакомиться по “ссылке” . Скачать отчёт и прочитать конструктивную критику можно по “ссылке“.

Мы готовы приступить к консультированию клиентов сразу после публикации новых норм и правил, чтобы наиболее эффективно использовать оставшееся время действия режима налогообложения «рез нон-дом», включая планирование возможного выезда из Великобритании, а также переезд в юрисдикции с льготным налогообложением. В их число входят Кипр, Мальта, Португалия, Швейцария, Испания и Монако. Это обеспечит достаточно времени с 30 октября по 6 апреля, чтобы клиенты могли принять обоснованные решения о пересмотре своей деятельности или потенциальном выезде из Великобритании

Если желаете назначить встречу или видеозвонок вскоре после 30 октября, пожалуйста, свяжитесь с Жизель по электронной почте giselle@ifsconsultants.com. Мы также запишем вебинары, в которых будут представлены основные моменты, и разошлем их нашим клиентам и контактам.

С наилучшими пожеланиями.

Дмитрий Заполь

The post Changes in UK Tax Policy for Non-Doms appeared first on IFS Consultants Ltd.

We are pleased to share with you links to two insightful lectures by Dmitry Zapol. Available in both English and Russian, these lectures cover UK inheritance tax, available planning solutions, and what to expect in the near future with the change in government. Please follow the link https://youtu.be/_soiVRfiTU4below to watch the video in English on YouTube.

Additionally, you can find copies of summaries of the lectures here:- Mastering UK Inheritance Tax Strategies and Securing Your Legacy and UK IHT Lecture Summary (Rus).

One more thing, we are trying to help Lola Muminova, a 25-year-old gymnastics teacher based in London. Lola is a cancer survivor and is once again facing this challenging disease. She is currently raising funds for her life-saving treatment. We, along with a few of our clients, have already contributed to her cause, and we encourage you to consider doing the same by following the link below.

https://www.gofundme.com/f/28f3jw-cancer-treatment-in-china

Уважаемые клиенты,

Мы рады поделиться с вами ссылками на две познавательные лекции Дмитрия Заполя. Доступные на русском и английском языках, эти лекции охватывают налог на наследство в Великобритании, доступные решения для планирования и то, чего ожидать в ближайшем будущем в связи со сменой правительства. Пожалуйста, следуйте по ссылке https://youtu.be/x1EdKjFnjFs чтобы посмотреть видео на русском языке на YouTube.

Кроме того, вы можете найти резюме лекций в приложении. Mastering UK Inheritance Tax Strategies and Securing Your Legacy and UK IHT Lecture Summary (Rus).

Также, считаем важным обратить ваше внимание на следующее. Мы пытаемся помочь Лоле Муминовой, 25-летней учительнице гимнастики из Лондона. Лола пережила рак и вновь сталкивается с этим трудным заболеванием. В настоящее время она собирает средства на жизненно важное лечение. Мы и несколько наших клиентов уже внесли свой вклад в ее дело и призываем вас рассмотреть возможность сделать то же самое, следуя ссылке https://www.gofundme.com/f/28f3jw-cancer-treatment-in-china. 

With warm regards.

Dmitry Zapol
Partner, international tax advisor, ADIT (Affiliate) 
IFS Consultants, London
(www.ifsconsultants.com, dmitry@ifsconsultants.com)

The post UK Inheritance Tax appeared first on IFS Consultants Ltd.