Dear Reader
Navigating SDLT: The Complicated Terrain of Avoidance and Compliance
Желание избежать гербового сбора на землю (SDLT) НИЖЕ
The Desire to Avoid Stamp Duty Land Tax (SDLT)
Buying residential property in the UK is always appealing, but the Stamp Duty Land Tax (SDLT) that comes with it can be a real turn-off. Many buyers look for ways to avoid paying this tax, but genuine opportunities are rare, and most attempts to dodge it end up backfiring, leading to legal trouble and hefty fines.
One of the most common attempts to avoid tax is by purchasing UK residential property through a company. However, many don’t realize that unless the company meets very stringent conditions, it will have to pay a 15% stamp duty land tax on the purchase. This is in contrast to the progressive tax rate payable by individuals or by companies that meet these conditions. This newsletter demonstrates the consequences of not seeking proper advice before the transaction.
The Case of Mayfair Avenue Limited
The case of Mayfair Avenue Limited v. HMRC shows just how tricky trying to avoid SDLT can be. Mayfair Avenue Limited (MAL), run by Mr. Ali, tried to sidestep the higher rate of SDLT by transferring his home to his company. This case serves as a warning for others thinking about similar moves.
Summary of the Case
Mr. Ali transferred his family home to his company, MAL, and bought a new property. They filed the SDLT return and paid the initial tax. But HMRC later demanded an extra £70,500, arguing that the higher 15% rate should have applied.
Mr. Ali claimed he didn’t know about the higher rate. He said his mortgage advisor and solicitor never mentioned it. He intended to rent out the property but couldn’t find a new place quickly, so his family kept living there.
How SDLT Should Be Charged
In this case, SDLT should be charged according to Schedule 4A of the Finance Act 2003. The law states:
– The higher SDLT rate applies to high-value residential properties bought by companies.
– Relief from this higher rate is only available if the property is intended solely for rental or other qualifying uses, not for living in by connected individuals.
Since Mr. Ali, a connected individual, continued living in the property, the relief didn’t apply, and the higher SDLT rate kicked in.
Court’s Analysis and Decision
The court focused strictly on the law, noting it couldn’t consider fairness or personal circumstances. Here’s what they concluded:
1. Compliance Check and Closure Notice: HMRC’s compliance check and closure notice were within legal limits and valid.
2. Higher Threshold Interest: The transaction was a higher threshold interest since the property was over £500,000, and the buyer was a company.
3. Non-Qualifying Individual: Mr. Ali, being connected to MAL, was a non-qualifying individual, so the transaction didn’t qualify for SDLT relief.
Conclusion: The Complexity of SDLT Avoidance
This case highlights how tricky and risky trying to avoid SDLT can be. The laws are strict, and any mistakes can lead to big financial penalties. Buyers and companies need to be thorough, get good legal advice, and fully understand the SDLT rules before making moves to avoid tax.
The court’s inability to consider fairness underscores the need to follow the law exactly. While wanting to reduce SDLT is understandable, successfully navigating this terrain requires careful planning and a solid grasp of the legal landscape to avoid costly mistakes.
Желание избежать гербового сбора на землю (SDLT)
Покупка жилой недвижимости в Великобритании всегда привлекательна, но гербовый сбор на землю (SDLT), который с этим связан, может быть настоящим отпугивающим фактором. Многие покупатели ищут способы избежать уплаты этого налога, но реальные возможности редки, и большинство попыток обойти его оборачиваются юридическими проблемами и крупными штрафами.
Одним из самых распространенных способов уклонения от уплаты налогов является покупка жилой недвижимости в Великобритании через компанию. Однако многие не осознают, что если компания не соответствует очень строгим условиям, ей придется платить 15% гербового сбора с покупки. Это в отличие от прогрессивной налоговой ставки, применяемой к физическим лицам или компаниям, соответствующим этим условиям. В этом информационном бюллетене объясняется, к чему приводит отсутствие надлежащей консультации перед сделкой.
Дело компании Mayfair Avenue Limited
Дело Mayfair Avenue Limited против HMRC показывает, насколько сложным может быть попытка избежать SDLT. Mayfair Avenue Limited (MAL), управляемая господином Али, попыталась обойти повышенную ставку SDLT, передав свой дом своей компании. Это дело служит предупреждением для других, кто думает о подобных шагах.
Резюме дела
Господин Али передал свой семейный дом своей компании MAL и купил новую недвижимость. Они подали декларацию по SDLT и уплатили первоначальный налог. Но HMRC позже потребовала дополнительные £70,500, утверждая, что должна была применяться повышенная ставка в 15%.
Господин Али заявил, что не знал о повышенной ставке. Он сказал, что его ипотечный консультант и адвокат никогда не упоминали об этом. Он намеревался сдавать недвижимость в аренду, но не смог быстро найти новое место, поэтому его семья продолжала там жить.
Как должен начисляться SDLT
В этом случае SDLT должен начисляться в соответствии с Приложением 4A к Закону о финансах 2003 года. Закон гласит:
• Повышенная ставка SDLT применяется к дорогостоящей жилой недвижимости, купленной компаниями.
• Освобождение от этой повышенной ставки доступно только в том случае, если недвижимость предназначена исключительно для сдачи в аренду или других квалифицированных целей, а не для проживания связанных лиц.
Так как господин Али, связанное лицо, продолжал проживать в недвижимости, освобождение не применялось, и вступила в силу повышенная ставка SDLT.
Анализ и решение суда
Суд строго сосредоточился на законе, отмечая, что не может учитывать справедливость или личные обстоятельства. Вот что они заключили:
1. Крупная сделка: сделка была крупной, так как недвижимость была стоимостью более £500,000, а покупателем была компания.
3. Неквалифицированное лицо: Господин Али, будучи связанным с MAL, был неквалифицированным лицом, поэтому сделка не соответствовала освобождению от SDLT.
Заключение: Сложность уклонения от SDLT
Это дело подчеркивает, насколько сложным и рискованным может быть попытка избежать SDLT. Законы строгие, и любые ошибки могут привести к крупным финансовым штрафам. Покупатели и компании должны быть тщательными, получать качественные юридические консультации и полностью понимать правила SDLT, прежде чем предпринимать шаги для избежания налога.
Неспособность суда учитывать справедливость подчеркивает необходимость точного соблюдения закона. Хотя желание уменьшить SDLT понятно, успешная навигация по этому ландшафту требует тщательного планирования и хорошего понимания правовой среды, чтобы избежать дорогостоящих ошибок.
With warm regards.
Dmitry Zapol
Partner, international tax advisor, ADIT (Affiliate)
IFS Consultants, London
(www.ifsconsultants.com, dmitry@ifsconsultants.com)